Después de una tragedia familiar, el joven prodigio del kung fu Li Fong (Ben Wang) y su madre se mudan de Pekín a Nueva York. En su nuevo entorno, Li enfrenta muchas dificultades para integrarse y es constantemente acosado por un grupo de estudiantes liderados por Conor Day, el campeón local de karate. Aunque su madre le prohíbe practicar artes marciales debido a traumas del pasado, Li se ve envuelto en problemas y decide participar en un gran torneo de karate para proteger a sus amigos.
Para prepararse para el torneo, el maestro Han (Jackie Chan), tío y antiguo mentor de Li, busca la ayuda de Daniel LaRusso (Ralph Macchio), la leyenda de Karate Kid y discípulo del fallecido maestro Miyagi. Daniel acepta ayudar y, junto con el maestro Han, combina la esencia del Miyagi-Do Karate con el kung fu tradicional, creando un estilo de lucha único para Li. Bajo la guía de ambos maestros, Li supera sus miedos, enfrenta su pasado y llega a la gran final contra Conor Day en el torneo de la ciudad.
